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Python量化交易实战-03常用的股票基本面量化指标

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常用的股票基本面量化指标

除了关于技术面的指标,就是基于价格,成交量,净利润这一类的财务数据指标。

可以看到F10档案 就是公司全部情况的档案。

点击“财务分析”:

它会展示历年来,每一个季度的财务信息。

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可以先大概浏览下,看下这里的导航栏有哪些东西。

尤其对于没有做过股票 对金融不熟悉的人,有必要花些时间去了解这个页面。

在开始之前,再提醒大家一下,我们的量化策略分2块。

一块是技术面指标,另一块是基本面的指标。

我们之前介绍过这2个指标的区别:

技术面和基本面的区别:

基本面更关注企业本身 以及大的市场环境的变换,因为外在的经济会影响企业的效益 进而影响股价,比如疫情的出现,股市立即就有暴跌,这就是因为市场的外在环境变化,大多数企业的 效益都会受到影响,连着股价也受到影响,所以敏感的人都会抛售股票这类风险较大的市场

技术面更关注具体的价格,比如每天的开盘价。收盘价。以及和开盘价/收盘价/最低价/最高价相关的K线,以及基于收盘价计算出来的均线。通过择时,做短线交易,趋势交易。

一、财务数据的内容及规则

每一家上市公司 每年每个季度都必须公布企业的财务情况,业务发展情况,这是为了方便投资者了解自己的投资标的。

  • 第一个季度发布的叫做第一季报
  • 第二个季度发布的叫做半年报,包含的是前半年,也就是1-6月份所有的财务数据。
  • 第三季度发布的是和第一季度一样,都只有一个季度的财务数据。
  • 第四季度发布的叫做年报。也就是全年所有1-12月份的财务数据汇总。

一般在4月前,所有的上市公司都会发布完成年报。也就是上一年度最全的财务数据。这个是规定。也就说从信息的完备程度来看,年报的数据价值是最高的。因为有公司全年的数据,说明事项也是最多的。基本上年报都要有100到200页数。

二、真实的财务数据怎么找呢?

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东方财富的这个页面列出了所有的财务数据。

21-03-31是第一季度的财报数据。20-12-31是第四季度的财报数据,也就是年报数据。

除了按照单季度的,还可以按年度的。下图都是统计的年报的数据。

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还有按报告期的:

报告期的意思是“把当前日期前的今年的所有数据汇总”

我们看到的所有的财务数据都可以在证券交易所找到。

比如说“比亚迪”是深股通,也就是深圳上市的:

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来到深圳证券交易所找一下“比亚迪”的报告,也就是这家公司在哪里上市的,就可以到对应的证券交易所找一下,肯定找的到。

http://www.szse.cn/

除了证券交易所,你还可以去巨潮资讯找所有A股的财务数据。

http://www.cninfo.com.cn/new/index

图方便就可以在这里,搜索比亚迪:

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http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?orgId=gshk0001211&announcementId=1209694314&announcementTime=2021-04-14%2023:59

点进去大概了解一下,如果做量化交易是需要知道这些的:

所有的报告都是长这个样子, 章节目录都是一样的,会有一些提示说明,公司的简介,还有重要的財務摘要,比如转了多少钱,现金流怎么样,管理層討論與分析、董事、監事及高級管理層等等。

最主要的财务数据在这里:

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这里你不需要知道很多,你只需要知道,所有其他网站获取到的财务数据都是从这里拿的

这样的话 当你看到任何数据时 你就知道你的原始数据是从哪里获取的。

这个非常重要 因为错误的数据就会导致错误的策略结果

以上是关于基本面数据,财务数据的介绍。

通常来说我自己是比较喜欢基本面交易的。因为不用频繁的换仓,相对来说是一个比较长线的交易。但是任何策略不代表可以一直有效。或者说,你可以做了基本面就不用做技术面了,不是这样的,作为职业的量化的交易者来说,什么策略都要学,尤其对于做私募量化 或者专门的基金公司来说,一定是很多策略并行在做的,哪个更有用就做哪个,不断的迭代。保证库里面的策略都是有效的。

三、怎么查看财务指标、估值指标

1.财务指标

如果你想要投资一家公司,你会投资什么样的公司呢?

你可能觉得公司必须要盈利,其次你希望它的股价便宜一点,其实这个就已经是一个选股思路。

先找赚钱的公司,那么赚钱的指标有哪些呢?

赚钱的指标我们可以通过查看“利润表”:

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比如说这里的净利润:

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还有“现金流量表”下面的“期末现金及现金等价物余额” 也就是公司账上的前。也就是真正在手上的利润。

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还有这里的营业收入,也就是主营业务的收入:比如说比亚迪就是卖车子的,车子卖了多少钱,总共就是它的营业收入,不包括做房地产的或者其他投资的收入。

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类似的我们还可以看到净资产收益率ROE)指标。

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这些指标都可以帮助去筛选公司。

2.估值指标

除了财务指标, 还有市盈率市净率这一类的估值指标

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市盈率指的是:利润和价值的比值。也就是 总市值/年度净利润的总和

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它表达的是 市场给的价格和公司实际盈利的一个比值,换句话说:如果市场越看好我,我的股价就越高,那么市盈率就越高。这也是为什么好的科技公司市盈率都很高的原因。因为市场很看好,所以愿意买你的股票。所以市盈率也可以理解为 你现在买入 多少年能回本这个概念。

但是你要知道好的公司的利润一定是每年都在增长的。 如果我们会到刚刚市盈率计算的方式。分子也就是股价一直在涨,分母 也就是净利润一直在涨,那么他们的比值就是差不多的。这代表他是一家好公司,代表大家都很看好他。但是有一天你发现,这家公司很赚钱,但是它的市盈率还挺低的,或者说这家公司的股价还是挺便宜的。那么就是买入的好时机了,为什么呢?因为代表的是:这家公司处于一个低估值的状态。它现在的价格可能因为一些消息或者各种的原因,比较低。那么你就可以把握好这个机会。这个概念就是巴菲特所说的“价值投资”。

四、总结

到目前位置,我们已经了解了比较常用的量化指标有哪些了。接下来总结一下:

量化指标

  • 基本股票信息
  • 技术面的价格和成交量指标:(K线,BOLL,MACD)
  • 基本面的财务数据 估值指标

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